上证观察 | 民营银行存款利率仍坚挺 “成长的烦恼”待解决

  今年以来，商业银行实施了多轮存款利率调降，但民营银行的存款产品利率相较之下依然坚挺。坚挺的背后，究竟是民营银行的营销之道，还是另有“隐情”?

  记者注意到，目前市面上多家民营银行定期存款利率仍高于其他类型银行。比如，网商银行个人2年期存款利率为2.94%，3年期为3.85%;微众银行个人2年期存款利率为2.5%;辽宁振兴银行个人2年期存款利率为2.85%，3年期为3.5%。其中，以2年期存款利率为例，目前国有银行普遍在2.1%左右、股份行在2.3%左右、城农商行在2.4%左右。

  此外，民营银行的大额存单或可质押存单利率也普遍都在3%以上。比如，近期，上海华瑞银行的3年期大额存单年利率为3.35%至3.4%，起存额为20万元;微众银行的可质押存单3年期利率为3%，5年期为3.05%，50元即可存。而这两类产品本质特点是均有较好的流动性，前者购买三个月后即可转让，后者则可质押贷款。

  而相较之下，今年以来，其他类型的商业银行大额存单各期限利率下跌趋势明显。根据融360监测数据，今年10月国有银行、股份行3年期存单利率平均水平均低于3%，且均不发行5年期大额存单;农商行3年期存单利率平均水平也仅刚过3%。

  民营银行存款利率坚挺的背后，表面上反映的是这类银行的销售之道，实际上与近年来一直以来困扰它们的“负债来源单一、资本补充工具较少”问题不无关系。

  不少民营银行主要靠同业融资来满足其负债需求。目前发行同业存单是民营银行解决这一问题的主要方式。在其他资本补充工具方面，民营银行永续债发行在2020年“破冰”、资产证券化业务在2023年开闸，但由于有一定的审批流程和监管指标条件，目前仍然不是解决负债需求的主流模式。

  目前，民营银行普遍面临资本金补充困境，尤其缺乏资本补充工具这些“成长中的烦恼”。在此背景下，多渠道解决民营银行负债需求问题的呼声渐起。

  业内人士给出多条建议：一是在发行金融债、二级资本债方面，当前大部分民营银行达不到监管指标条件，是否可以考虑适当放宽政策条件。二是进一步深化存款利率市场化改革，实施差别化政策，在市场利率自律机制之下，允许中小银行采取更有弹性的存款利率浮动空间。三是可考虑允许民营银行进行“一行多店”的网点发展试点，即让符合条件的民营银行根据业务发展需求合理增设网点，拓展服务半径，以此增加中长期稳定的负债规模来源，夯实普惠金融的基础。

  负债端成本高企、吸收存款难、补充资本金难等问题都会在一定程度上影响民营银行的贷款发放能力，影响民营银行实施普惠金融的可持续性。只有合力解决上述问题，民营银行才能更好地支持小微企业的发展，共同做好普惠金融大文章。